من المعروف أن دراسة علم التحليل الفني والاطلاع على المدارس المختلفة له يساعد على تكوين طريقة تداول أو أسلوب معين لدى المتداول، أي القدرة على تمييز نماذج وأنماط الشموع اليابانية التي كلما تظهر على الرسم البياني يبدأ المتداول الدخول إلى السوق وإجراء الصفقات.
وأثناء التدرب على التحليل الفني سيدرك المستثمر أنه لا يوجد شخص ينفذ جميع الاستراتيجيات في آنٍ واحد، فكل مدرسة لها عيوبها ومميزاتها ولا توجد مدرسة تحليل فني كاملة وخالية من الأخطاء، ومن الضروري أيضاً أن تتم إدارة المخاطر بشكل جيد أثناء التداول، سنتحدث في هذا المقال عن الاستراتيجيات أو الأساليب المختلفة في التداول.
تعريف الإستراتيجية:
هو الأسلوب أو يمكننا أن نطلق عليه الخطة المستخدمة للتداول في فترة محددة من الوقت بهدف الربح من أسواق المال، وتتضمن هذه الخطة عدة نقاط :-
1- إشارة الدخول: وهي العلامة أو النموذج الذي إذا ظهر على الرسم البياني ننفذ عملية البيع أو الشراء.
2- المخاطرة: حيث يتم تقدير نسبة المخاطرة في كل صفقة وعمل إدارة مالية للحساب.
3- الأصول المالية التي ستتداول عليها: فقد تناسب استراتيجيتك مؤشر الداو جونز على سبيل المثال، ولكن لا تناسب زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي وهكذا، فإن كل استراتيجية تتلاءم معها الأصول المالية التي تحقق بها نسبة نجاح كبيرة.
4- الفترة الزمنية المقرر التداول عليها: هناك استراتيجيات تنجح عند التداول بها على المدى القصير، بينما هناك استراتيجيات أخرى تناسب التداول على المدى المتوسط أو المدى الطويل، لذا يجب أن تضع في اعتبارك أن نسبة نجاح الاستراتيجية ستتغير بتغير الإطار الزمني.
كل هذه العوامل وغيرها ستؤثر على قرارك بالبيع والشراء، لذلك قد تأخذ الاستراتيجية بعض الوقت لصناعتها واختبار مدى فعاليتها ونجاحها على الأصول المالية المختلفة.
ما الذي نعتمد عليه عند وضع هيكل الاستراتيجية؟
نعتمد بشكل أساسي على أنواع تحليل السوق المختلفة، ومن أهمها التحليل الفني بكل مدارسه، فقد نستخدم المؤشرات والأدوات الفنية على سبيل المثال خط الاتجاه أو فيبوناتشي، وقد تعتمد الاستراتيجية على مؤشر واحد فقط أو على عدة مؤشرات مدمجة مع بعضها البعض أيضاً.
كما نعتمد أيضاً على التحليل الأساسي وهو التحليل الخاص بالاقتصاد ويشمل التحليل المالي والتداول على الأخبار المؤثرة في السوق، ويتعين عليك معرفة أن ربط التحليل الفني بالتحليل الأساسي سوف يعطيك نقاط قوة كبيرة في تداولاتك خصوصاً مع ظهور إشارات تفيد بضرورة البيع أو الشراء طبقاً لاستراتيجيتك.
ما هي أنواع الاستراتيجيات؟ :-
1- Trend following استراتيجيات تعتمد على الإتجاه :-
يعد هذا النوع من الإستراتيجيات الأكثر انتشاراً فهو ببساطة يعتمد على اتجاه السوق سواء كان صاعداً أو هابطاً أو عرضياً.
2- تقاطع المتوسطات المتحركة Moving average cross over :-
تعتمد هذه الإستراتيجية على اثنين من المتوسطات المتحركة من نوع EMA أي المتوسطات المتحركة الأسية، وتختلف فترة كل متوسط عن الأخر فمثلاً يكون المتوسط المتحرك الأول 20 و الثاني 50، وهذه الاستراتيجية تعتمد على تقاطع الخطين للمتوسطات المتحركة.
فإذا كانت الأسعار فوق المتوسطات المتحركة فالاتجاه صاعد، أما إذا كانت أسفلها فالاتجاه هابط، وتناسب هذه الاستراتيجية التداول على إطار زمني من الدقيقة وحتى الإطار الشهري، وكلما كان الإطار أكبر قل التذبذب مما يزيد من نسبة نجاح الاستراتيجية.
ولكن هذه الاستراتيجية غير مفضلة عندما يكون اتجاه السعر عرضياً، فالمتوسطات المتحركة تعمل كمؤشرات اتجاه خصوصاً في الاتجاه الصاعد أو الهابط.
مستويات وقف الخسارة والأهداف :-
يوضع مستوى وقف الخسارة أعلى المتوسط المتحرك 50 في الاتجاه الهابط وتحت المتوسط 50 في الاتجاه الصاعد، أما نسبة وقف الخسارة فهناك عدة طرق لتحديدها:
الأولى هي وضع وقف الخسارة أعلى القمة أو أسفل القاع السابق، وفي حال بُعد القمة أو القاع نضع وقف الخسارة من 50 الى 100 نقطة، وهناك طريقة أخرى وهي عدم الخروج من صفقة البيع أو صفقات الشراء إلا بعد أن تتقاطع المتوسطات مرة أخرى.
وهذا المثال به 3 صفقات، لنرى ماذا حدث.
نلاحظ أن الأسعار في اتجاه صاعد في المثال أعلاه من اليسار، فالمتوسط 20 باللون الأبيض أعلى من المتوسط المتحرك 50 باللون الأزرق، ويشير السهم الأحمر بعدها إلى قطع المتوسط المتحرك 20 للمتوسط 50 لأسفل وهنا ندخل صفقة بيع، ونحدد وقف الخسارة والهدف كما هو موضح، ونسبة العائد إلى المخاطرة هنا 1:2 في جميع الصفقات.
بعدها تكمل حركة الأسعار الهبوط بعد تحقيق الهدف، ثم في الصفقة الثانية كانت إشارة الدخول شراء بقطع المتوسط المتحرك 20 للمتوسط المتحرك 50 لأعلى، ونحدد أيضاً الهدف ووقف الخسارة كما هو موضح أعلاه.
بعد تحقيق الهدف تكمل حركة السعر الاتجاه الصاعد ثم يقطع المتوسط المتحرك 20 المتوسط المتحرك 50 مرة أخرى لأسفل ليعطينا إشارة لدخول صفقة بيع، ونضع الهدف ووقف الخسارة كما هو موضح حيث نحدد وقف الخسارة فوق القمة السابقة.
Mean reversion strategies العودة للمتوسط :-
كما نعلم جميعاً فإن الأسعار لا تتحرك في اتجاه صاعد أو هابط طوال الوقت، ولكنها أيضاً تتحرك في حركات عرضية، وهناك ظاهرة في الأسعار وهي عودتها بنسبة كبيرة إلى متوسطها، فعلى سبيل المثال إذا كانت الأسعار تتحرك بين سعر 10 دولار و 30 دولار طوال الوقت فمن المتوقع أن تصل الأسعار لسعر 20 دولار و هو المتوسط، في بعض الأحيان قد تصل الأسعار إلى 50 دولار أو 10 دولار، و لكن هذا ليس الطبيعي للأسعار و بالتالي يأتي السؤال هل يمكننا التداول على هذه النظرية؟
التداول على الحركة العرضية مع دمج مؤشر من مؤشرات التذبذب مثل RSI :-
في هذا المثال سنشرح كيف تستطيع التداول باستخدم هذه الإستراتيجية.
– زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار النيوزلاندي يتحرك في حركة عرضية بدأت من عام 2015 حتى الأن، تأكدت الحركة العرضية عام 2017 على الإطار اليومي، انظر للأسهم الزرقاء لترى كم من المرات عاد السعر لخط التوازن أو المنتصف، وكما نرى فإن الأسهم الحمراء تشير الى أماكن التشبع البيعي والشرائي التي تشير إلى عمليات الدخول إلى الصفقات.
– باستخدام مؤشر القوة النسبية RSI الذي يوضح مناطق التشبع الشرائي وهي فوق ال 70 نقطة ومناطق التشبع البيعي تحت ال 30 نقطة نستطيع إجراء عمليات بيع وشراء، فكيف ذلك؟
– عند وصول الأسعار لمناطق التشبع البيعي ندخل صفقة شراء، ثم عند دخول الأسعار إلى مناطق التشبع الشرائي ندخل صفقات بيع، فالهدف هنا هو الخط الأبيض خط المنتصف، ووقف الخسارة يكون أعلى الحركة العرضية.
– الخطوط الصفراء تشير إلى أماكن دخول الصفقات وذلك بعد إعطاء المؤشر إشارات الدخول بالوصول إلى أماكن التشبع البيعي أو أماكن التشبع الشرائي.
– هذه الاستراتيجية من أنجح الاستراتيجيات في الحركة العرضية، ونستطيع استخدامها على جميع الأطر الزمنية.
استخدام النماذج الفنية في التداول :-
هذه الاستراتيجية تعمل على جميع الأصول المالية وعلى الإطارات الزمنية المختلفة، وتعد من أنجح الاستراتيجيات حيث يتم استخدام النماذج الفنية فيها، فليس هناك فرصة لتنفيذ صفقة بيع أو شراء إلا بتكون هذه النماذج.
فعلى سبيل المثال النماذج الفنية منها العاكسة للاتجاه كالرأس والكتفين ومنها الاستمرارية كالمثلث المكمل للاتجاه، ولاستخدام هذه الطريقة في التداول يجب عليك أن تكون ملماً بالنماذج الفنية.
في هذا المثال سنتحدث عن نموذج الرأس والكتفين :-
كما هو موضح أعلاه بعد تكون النموذج وكسر خط العنق والإغلاق أسفله بشمعة ندخل صفقة بيع يكون مستوى وقف الخسارة فيها أعلى الكتف الأيمن أي القمة السابقة، ونلاحظ الهدف هنا نحدده بنسبة عائد للمخاطرة 1:2.
نصائح مهمة عند اختيار استراتيجية :-
1- يفضل اختيار استراتيجية واضحة المعالم من حيث الأهداف ومستوى وقف الخسارة.
2- كلما كانت الاستراتيجية غير معقدة كلما كانت أفضل وأسهل ونتائجها أكثر إيجابية.
3- من المهم للغاية اختيار استراتيجية واحدة للعمل، لا تغير الاستراتيجية في حالة الخسارة، فالخسارة جزء من العملية الكلية للربح.
4- اختبر استراتيجيتك جيداً قبل البدء بتطبيقها على حساب حقيقي.
